皮草厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
皮草厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

传厚朴投资领衔财团将报价69亿美元洽购格力电器15股权《资讯》

发布时间:2020-08-17 13:16:28 阅读: 来源:皮草厂家

2019-06-04 13:17:42来源:第一财经

有消息称,厚朴投资领衔的财团就格力电器(000651.SZ)15%股权转让进行深入谈判,厚朴牵头财团的报价是69亿美元。

不过,格力电器相关人士向第一财经表示“并不知情,股改的事是格力集团在做的”。而格力集团的有关人士也向第一财经记者表示“不清楚”,称还是以对外公告为准。

5月22日格力集团召开了意向投资者见面会,至今尚未公布其转让所持格力电器15%股权的具体方案。而现在距离4月1日格力电器公告筹划控制权变更,已经过去了两个月。

此前,4月8日,格力电器发布公告称,格力集团拟通过公开征集受让方的方式,协议转让格力集团持有的格力电器总股本15%的股票。本次转让完成后,格力电器的控股股东和实际控制人可能将发生变更。4月9日,格力电器复牌涨停。4月10日,有报道称,厚朴投资考虑组建财团出价收购格力电器15%股份。

之后,厚朴收购格力电器的事一度沉寂。及至5月22日的投资者见面会,有25家投资机构现身参与,其中包括了来自厚朴投资的代表。据格力电器当晚的投资者见面会活动记录表,厚朴投资管理有限责任公司的刘德贤、曾超浩,参加了这次见面会。

公开资料显示,厚朴基金由高盛高华证券公司董事长方风雷于2007年创办,是一家在海外设立、专注于中国的私人股权投资基金,管理资金规模为25亿美元,以国际标准的合伙制模式打造,其投资者包括主权财富基金、新加坡淡马锡投资。厚朴曾与中粮一起投资入股蒙牛,开创了“国有资本+民营资本+战略合作”的新型合作模式。

厚朴基金管理公司对于市场的影响力主要来自其三位创始合伙人:高盛高华证券公司董事长方风雷、原毕马威会计师事务所中国及香港业务主席何潮辉和原高盛亚洲投资银行部联席主管王忠信。

4月10日,有媒体称厚朴投资有意联合澳门一家金融投资公司参与此次格力电器国资股权受让。

值得关注的是,5月30日,据财新杂志报道,接近珠海市政府的知情人士透露,珠海市国资委对股权受让方初步设置了筛选条件,财务投资者和恶意收购者被排除在外;投资机构可以联合受让15%的股权,但受让方至多为两家,且须为一致行动人。珠海市国资委倾向于选择境内投资机构参与受让,要求意向投资人就格力电器的未来发展提交战略规划方案。

珠海市比邻澳门,在粤港澳大湾区加快建设的大背景下,珠海市政府如何给当地的“明星企业”格力电器找到一个好“婆家”,既带来互补的优质资源,又完善公司的治理机制,同时协调好新进入的投资方与格力电器原管理层的关系,最终实现格力电器、珠海市的“双赢”,这需要高智慧。

一位接近格力电器的业内资深人士向第一财经记者分析认为,无论谁将接盘格力电器这15%的股权,如果与以董明珠为首的格力电器管理层成为一致行动人,将更有利于格力电器未来的平稳过度与发展;如果不与格力电器现任管理层成为一致行动人,且新进入的投资方掌舵者也是一个强势人物,未来格力电器的决策平衡时将会遇到困难,毕竟“一山难容二虎”。

而在5月22日的意向投资者见面会上,对于管理层能否与其他投资者组成共同主体参与本次公开受让,格力集团曾回应说,原则上欢迎所有符合公开征集原则的意向投资者参与本次公开受让。意向投资者需要符合相关法律法规的要求。只要对格力电器发展有益的合法受让主体,国资委和格力集团都表示欢迎。

厚朴是谁?

在互联网上搜索“厚朴基金”,竟不能找到该基金的官方网站,也无法看到该基金的联系方式,可以说神秘感十足。

据接近厚朴基金的人士表示,厚朴基金的公司网站确实不对外开放。

既然如此,只能从媒体报道的公开信息中去查阅。

厚朴基金成立于2007年,首期基金融资额于2008年完成,共计募得25亿美元,远超原计划20亿美元;原拟投资10亿美元的淡马锡最终只获得了8亿美元多的投资额度,高盛则所投超过3亿美元。

对此,《华尔街日报》曾评论称,“高盛集团很少向其他机构经营的私人资本运营基金投资,此次入股厚朴基金实属罕见。

作为一家新成立的PE机构,厚朴基金之所以如此“抢手”,完全是因为三位创始人的影响力。

厚朴基金的创始人分别为,高盛高华原董事长方风雷、毕马威会计师事务所原大中华区主席何潮辉、高盛亚洲投资银行部原联席主管王忠信。

领军人物方风雷,是国内投行业的元老之一,他曾任职的投行均是中国投资市场的主力军,包括中国国际金融公司、中银国际及高盛高华等。

1995年,方风雷参与组建了中国首家中外合资投资银行——中金公司,并出任副总裁;

1997年开始,中金公司先后完成了中国移动、中国联通、中石油、中石化等大型国企在香港的上市承销;

2000年,方风雷转任中银国际的行政总裁,帮助李泽楷收购电盈的前身香港电讯。据了解,李泽楷的巨额收购资金,便是由方风雷牵头帮助其从中国银行融得的。

何潮辉则是毕马威中国内地业务的始创者,于1985年在北京成立毕马威第一家中国办事处,为毕马威内地业务奠下稳固的基石。

王忠信,2008年之前曾任职于高盛集团长达15年,并曾担任是高盛新加坡公司的联席总裁,也曾在北京曾担任高盛亚洲(日本以外)投资银行部的合伙人及联系主管。

现如今,何潮辉已经退休。

值得注意的是,王忠信曾在2011年1月成立RRJ Capital,这家公司目前只剩方风雷独自带队。

不寻常的PE

据媒体爆料,厚朴投资如今的资产管理规模已达140亿美元,重点投资于消费、地产+物流、科技、医疗、金融服务等五大领域;此次有意入股的格力,正是当前国内家电巨头之一。

事实上,在格力之前,厚朴投资曾在2009年7月耗资60亿港元入股蒙牛乳业,创下中国食品行业中交易金额最大的一宗;后又于2010年4月以1.65亿美元入股雨润食品,而蒙牛和雨润均当时均是国内食品消费巨头。

由此可以看出,厚朴对于消费巨头一直都十分的偏爱。只不过,格力此次15%的股权转让价格至少需430亿元,如此巨大体量的投资,厚朴能hold住吗?

答案是完全没问题。

在厚朴的投资履历中,大手笔的投资屡见不鲜,最为著名的就是从外资战略投资者手中接盘中国银行和建设银行H股的案例。

2008年金融危机下,银行业岌岌可危,中国银行和建设银行双双遭到外资银行的巨额抛售,而此时,厚朴资本却逆势选择大胆接盘。

2009年1月,以厚朴资本为首的投资团接盘英国皇家苏格兰银行预减持中国银行H股的32.4亿股,耗资55.4亿港元;同年5月,厚朴资本联手淡马锡再度接盘美国银行预减持的135亿股建行H股,价格为每股4.2港元,共计约567亿港元,跻身成为建行的第六大股东。

中行耗资逾55亿港元,建行耗资更是高达567亿港元;显然,厚朴可调用的资金远超于其募资的体量。

事后,厚朴基金董事长方风雷曾在一个小型研讨会上给出了他的理由,他认为,“在曾经盛极一时的金融翘楚泥足深陷,欧美国家的银行体系纷纷出现系统性危机时,中国政府一定不会让中国银行业出问题。”

最终证明,他是对的。

在业内人士看来,厚朴基金如此高举高打的做法,使其更像投行,而非PE。对于一般PE来说,能做到十几亿的项目基本很少,有些上市公司的市值都达不到这样的规模。所以厚朴投的项目一般PE投不了,都是大型金融机构和投行做的。

A股中的厚朴身影

现如今,厚朴因接盘格力一事成为市场的“明星”;回看厚朴以往的投资来看,其所能动用的资金体量,完全可以在A股之中打造一只“厚朴系”资本。

那么,现在的A股中有没有厚朴的身影呢?

据三季报显示,仅有星辉娱乐一家上市公司的前十大股东中身现厚朴投资,持股2.2%,位列第四大股东。

除此之外,厚朴与海航系的交集似乎不少。

2018年7月,海航基础公告称,其孙公司新华联航临空产业投资开发有限公司,拟向北京厚朴蕴德投资管理合伙企业出售武汉海航蓝海临空产业发展有限公司80%的股权,交易价格为3.12亿元。

2018年8月,海航集团与厚朴投资在海口海航大厦正式签署了战略合作框架协议,此次合作主要聚焦在不动产和基础设施等领域。

2018年9月,海南航空公告称,以12.99亿元价格转让全资子公司北京国晟物业管理有限公司100%的股权;收购方为北京厚朴蕴德投资管理合伙企业,但该事项因为海南航空93%的股东投了反对票而未果。

值得一提的是,北京厚朴蕴德投资管理合伙企业的历史股东是厚朴投资。

进入2019年,厚朴投资联合经纬中国、彤程投资共同战略入股首钢集团旗下城市综合服务平台首长国际,三家机构以0.25港元/股的价格,共完成对首长国际33.84亿新股的交割,金额总计8.46亿港元;而首钢股份是首钢集团A股中的上市平台。

就今日来看,格力电器罕见的强势两连板,似乎可以看作是市场对于厚朴这个接盘方的“认可”;那么,顺着这条暗线,市场会不会引发一轮“厚朴概念股”的炒作,在充满想象力的A股中,这逻辑并非不可能。

水性漆芬琳

墙面刷什么漆环保

芬琳芬华内墙漆环保吗

相关阅读